Parajara Moraes Alves Junior, CEO da Junior Contabilidade & Assessoria Rural, acompanha casos em que o crédito rural, que deveria ser uma ferramenta de crescimento, se transformou em um peso que comprometeu o patrimônio construído ao longo de anos. Não por falta de acesso ao financiamento, mas por falta de planejamento na contratação e na gestão da dívida.
O crédito rural é uma das políticas agrícolas mais importantes do Brasil. Oferece condições diferenciadas de financiamento para custeio, investimento e comercialização da produção agropecuária, com taxas de juros subsidiadas em diversas linhas e prazos adequados aos ciclos produtivos do campo. Usado com planejamento, é um instrumento poderoso de alavancagem da atividade rural.
Os tipos de crédito e suas finalidades
O crédito de custeio financia os gastos do ciclo produtivo: sementes, fertilizantes, defensivos, combustível e mão de obra. Tem prazo de pagamento alinhado à colheita e deve ser liquidado com a receita da safra financiada. O crédito de investimento financia a aquisição de máquinas, equipamentos, veículos e a implantação de benfeitorias. Tem prazo mais longo, compatível com o retorno esperado do investimento. O crédito de comercialização apoia o produtor na venda da produção, permitindo aguardar melhores condições de mercado sem pressão de caixa imediata.
Parajara Moraes Alves Junior explica que um dos erros mais comuns é utilizar crédito de custeio para financiar investimentos de longo prazo. O prazo curto do custeio não comporta o retorno de um investimento que vai gerar resultado ao longo de vários anos. Quando o vencimento chega e a safra não foi suficiente para quitar a dívida, o produtor precisa refinanciar, geralmente em condições piores, iniciando um ciclo de endividamento que pode ser difícil de reverter.
A relação entre dívida e patrimônio
Parajara Moraes Alves Junior utiliza um indicador simples para avaliar a saúde financeira de uma propriedade em relação ao seu endividamento: a relação entre o total das dívidas e o valor do patrimônio líquido da operação. Quando essa relação começa a crescer de forma consistente ao longo dos anos, é um sinal de que a propriedade está consumindo patrimônio para se financiar, e não gerando resultado suficiente para cobrir os custos e ainda investir no crescimento.
Esse diagnóstico precisa ser feito periodicamente, não apenas quando a situação já está crítica. Produtores que acompanham esse indicador conseguem identificar o problema cedo e tomar medidas corretivas antes que o patrimônio esteja comprometido.
Planejamento financeiro antes de contratar
Antes de contratar qualquer linha de crédito rural, Parajara Moraes Alves Junior recomenda que o produtor faça uma análise simples, mas rigorosa: qual é o custo total do financiamento, incluindo juros, tarifas e eventuais custos de garantia? Qual é o retorno esperado do investimento ou da safra que será financiada? O fluxo de caixa da propriedade comporta o pagamento das parcelas nos prazos previstos mesmo em um cenário de preço ou produtividade abaixo do esperado?
Essa análise não precisa ser sofisticada. Mas precisa ser feita com honestidade, considerando cenários conservadores e não apenas as projeções mais otimistas. Crédito rural contratado com base em expectativas que não se concretizam é uma das origens mais comuns de dificuldade financeira no campo.
O papel do contador nessa decisão
Para Parajara Moraes Alves Junior, o contador rural tem um papel importante no momento de contratar crédito. Não apenas para orientar sobre a documentação necessária, mas para ajudar o produtor a avaliar se aquela dívida faz sentido para o perfil financeiro da propriedade naquele momento. Um financiamento que parece vantajoso pela taxa de juros pode não ser o melhor negócio quando considerado dentro do contexto mais amplo da gestão financeira da operação.
Autor: Diego Rodríguez Velázquez